תעשיית הרובוטיקה והבינה המלאכותית מקבלת רוח גבית משמעותית עם פרסום תחזית מעודכנת של בנק ההשקעות Goldman Sachs. לפי דוח המחקר החדש של הבנק בתחום הבינה המלאכותית הפיזית, היקף המשלוחים העולמי של רובוטים הומנואידיים צפוי להגיע ל- 6.5 מיליון יחידות עד שנת 2035. תחזית זו משקפת הזדמנות שוק של 138 מיליארד דולר, שאותה יובילו בעיקר תעשיות הלוגיסטיקה, האחסון והרכב. התפתחות זו מסמנת את השלב הבא בהשקעות התשתית של טכנולוגיית ה-AI.
שלבי הצמיחה הצפויים
על פי הדוח, העלייה בהיקף הייצור תתרחש בשלבים מדורגים: בשנת 2026 צפויים המשלוחים לעמוד על 75,000 יחידות. עד שנת 2030 יזנק המספר ל- 890,000 יחידות (עדכון כלפי מעלה מציפייה קודמת ל-256,000 יחידות). עד שנת 2035 יגיע היקף המשלוחים ל- 6.5 מיליון יחידות בשנה.
מנכ"ל Goldman Sachs, דייוויד סולומון, התייחס למגמה הרחבה בשוק ואמר: "אנחנו בעיצומו של סופר-ציקל של הוצאות הון על בינה מלאכותית, שבו קיימת דרישה למימון בכל מכשיר פיננסי, בכל אזור בעולם ובכל ענף בתעשייה." בנק ההשקעות עצמו דיווח על תוצאות שיא ברבעון השני של 2026, עם הכנסות נטו של 20.3 מיליארד דולר ורווח למניה (EPS) של 20.98 דולר.
שרשרת האספקה מדווחת על צמיחה חדה
ענקיות השבבים והציוד רושמות זינוקים בהכנסות כדי לתמוך בייצור של מיליוני רובוטים, נדרשת הגדלה נרחבת של קווי ייצור ייעודיים, הקצאות זיכרון, קיבולת מפעלים (Foundries) ואוטומציה תעשייתית.
השחקניות המרכזיות בשרשרת האספקה כבר מציגות צמיחה מהירה בהכנסותיהן: חברת NVIDIA דיווחה על הכנסות ברבעון השני של שנת הכספים 2027 בהיקף של 96.22 מיליארד דולר - קפיצה של 105.85% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד - וסיפקה תחזית הכנסות של 108 מיליארד דולר לרבעון השלישי. מנכ"ל החברה, ג'נסן הואנג, ציין בפני משקיעים כי: "אמזון תאמץ גם היא את מכלול הבינה המלאכותית הפיזית המלא שלנו, Omniverse, Cosmos, Isaac ו-Jetson, כדי להפעיל את צי רובוטי המחסנים שלה." מניית NVIDIA רשמה עלייה של 23.5% בשנה האחרונה, והחברה צפויה לחלק דיבידנד רבעוני של 0.25 דולר למניה ב-1 באוקטובר 2026.
במקביל, יצרנית השבבים TSMC צופה הכנסות של 44.6 עד 45.8 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2026, וגידול של מעט יותר מ- 40% בהכנסות השנתיות במונחי דולר. הנהלת החברה ציינה כי הביקוש החזק נמשך "מהיום ועד כנראה 2029 או 2030". מניית TSMC עלתה ב- 69.14% במהלך השנה החולפת.
בתחום הציוד והבדיקות, חברת Teradyne דיווחה על הכנסות של 1.329 מיליארד דולר ברבעון השני של 2026 (עלייה של 103.9% משנה לשנה), כאשר חטיבת הרובוטיקה שלה רשמה הכנסות של 100 מיליון דולר (עלייה של 33%). מנכ"ל החברה, גרג סמית', ייחס זאת ליישומי בינה מלאכותית פיזית (Physical AI). מניית Teradyne זינקה ב- 229.21% בשנה האחרונה וב- 96.4% מתחילת השנה, והמועד הקובע לחלוקת הדיבידנד שלה חל ב-25 בספטמבר 2026.
חברות היצור מאיצות קווי ייצור
יצרניות הרובוטים מאיצות את קווי הייצור בצד החומרה והרובוטים עצמם, החברות המובילות פועלות להרחבת קווי הייצור והפריסה בשטח: חברה מדד ביצועים / הכנסות ביצועי מנייה / יעד ייצור NVIDIA הכנסות Q2: $96.22B (+105.85%) עלייה של 23.5% בשנה TSMC תחזית צמיחה שנתית: מעל 40% עלייה של 69.14% בשנה Teradyne הכנסות Q2: $1.329B (+103.9%) זינוק של 229.21% בשנה Tesla התקנת קווי Optimus בפרמונט ירידה של 18.74% מתחילת השנה Intuitive Surgical כ-13,000 מערכות מותקנות ירידה של 34.82% מתחילת השנה
חברת Tesla מתקינה בימים אלה קווי ייצור מהדור הראשון עבור הרובוט ההומנואידי Optimus במפעלה בפרמונט, זאת לאחר שהוציאה משימוש את קווי הייצור של דגמי Model S ו-Model X. אילון מאסק הציב יעד שאפתני להגיע לייצור של 10 מיליון יחידות בשנה מדגם Optimus 4, לעומת מיליון יחידות בשנה מדגם Optimus 3. עם זאת, מניית Tesla ירדה ב- 18.74% מתחילת השנה.
מנגד, חברת Intuitive Surgical, המהווה מודל למסחור של רובוטיקה בסביבות קריטיות ומפוקחות, מחזיקה כעת בכ- 13,000 מערכות מותקנות ברחבי העולם, על אף שמנייתה רשמה ירידה של 34.82% מתחילת השנה.
אתגרי בטיחות וקריאות להאטה
לצד התחזיות האופטימיות והיקפי ההשקעות, בתעשייה מעלים גם חששות בנוגע לקצב ההתפתחות. עובדים בחברת Anthropic העריכו כי קיים סיכוי של 10% לכך שהבינה המלאכותית תביא לחיסול האנושות בתוך עשר שנים. מנכ"ל החברה, דאריו אמודיי, ציין כי על המפתחים להאיט את קצב הפיתוח, בעוד מנכ"ל OpenAI, סאם אלטמן, העלה רעיון להגיע להסכמה בין מפתחי ה-AI המובילים בנושא.
הסכמה על עצירה מרצון עשויה להאיט את מחזור הבנייה וההתרחבות שמודל Goldman Sachs חוזה, אך כל עוד לא התקבלה החלטה כזו, גיוסי ההון והשקעות העתק בתעשייה ממשיכים להאיץ לעבר יעד 6.5 מיליון הרובוטים.
למה זה חשוב לך
הצמיחה הצפויה בתעשיית הרובוטים ההומנואידיים משפיעה גם על המשקיע הישראלי הממוצע, שכן חלק ניכר מהחשיפה לשוק זה מגיע דרך קרנות ומדדים הכוללים את החברות המוזכרות כמו NVIDIA, TSMC וTeradyne. בנוסף, ישראל מהווה מרכז פיתוח משמעותי בתחומי השבבים והבינה המלאכותית, כך שהאצת ההשקעות בתעשייה עשויה לתרגם להזדמנויות תעסוקה ועסקים מקומיות. חשוב גם להכיר את הסיכונים והתנודתיות הגבוהה במניות הטכנולוגיה הנסחרות בבורסה, כפי שמעידות התנודות החדות במניות המוזכרות בכתבה.
האמור בכתבה זו מובא למטרות מידע והעשרה בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או שידול לביצוע פעולות בניירות ערך. הנתונים מבוססים על מקורות גלויים ונכונים למועד פרסומם. הכותב/ת עשוי/ה להחזיק בניירות הערך המוזכרים. כל הפועל על סמך התוכן עושה זאת על דעתו ואחריותו הבלעדית.
קראו גם: מרוץ ה-AI מעלה הילוך: Crusoe מגייסת 3.9 מיליארד דולר לתשתיות מחשוב · מיקרוסופט משחררת בקוד פתוח את TauGrid: פלטפורמה אחודה לניהול עומסי AI בקוברנטיס
