יצרנית שבבי הזיכרון המובילה בסין, חברת CXMT (ChangXin Memory Technologies), מהדקת את אחיזתה בשוק זיכרונות השרתים ותשתיות הבינה המלאכותית (AI) באמצעות פיתוח ארכיטקטורה מתקדמת והתרחבות תעשייתית מהירה. המהלך מאיים לערער את השליטה הממושכת של היצרניות הדרום-קוריאניות בשוק הזיכרון לגישה אקראית דינמי (DRAM), וזאת ברקע נסיקה גלובלית בביקוש לרכיבי זיכרון עבור עיבוד עתיר ביצועים.
נשיא החברה, קאו קאניו (Cao Kanyu), הצהיר במהלך כנס תעשייתי בשנגחאי ב-10 באוקטובר כי CXMT מפתחת מודול זיכרון שרתים מתקדם מסוג DDR5 RDIMM המבוסס על ארכיטקטורת תאים של 4F-squared, ומכוונת להציגו עוד לפני תום שנת 2026. הפיתוח עושה שימוש בטכנולוגיית טרנזיסטור אנכי (vertical surrounded gate transistor) במטרה להגדיל את צפיפות הזיכרון ולצמצם דליפות חשמליות.
ההכרזה עוררה טלטלה במסחר, וימי המסחר העוקבים רשמו ירידות שערים במניות יצרניות הזיכרון המובילות - מניית Samsung צנחה ב-7.39% ומניית SK hynix ירדה ב-10.09%, אם כי הירידות הושפעו גם ממגמה שלילית נרחבת יותר בסקטור הבינה המלאכותית.
ארכיטקטורה חדשה מול התחרות בקוריאה
המבנה הארכיטקטוני של 4F-squared מציע צמצום של כשליש מגודל התא היחיד בהשוואה לתכנוני 6F-squared מסורתיים בעלי רוחב צומת זהה. עם זאת, התקדמות טכנולוגית זו אינה בלעדית לחברה הסינית, והיצרניות בדרום קוריאה שוקדות כבר תקופה ארוכה על פיתוחים מקבילים: Samsung הציגה בפברואר אב-טיפוס פועל של רכיב DRAM בנפח 16 ג'יגה-ביט המבוסס על טרנזיסטורים אנכיים וחיבור היברידי בין פרוסות (wafer-to-wafer hybrid bonding), המאפשר להפיק מעל 20% יותר שבבים מכל פרוסת סיליקון. SK hynix הציגה מחקרים העוסקים בפתרונות לשמירת מידע ולמניעת התאבכות אלקטרונית בארכיטקטורת תאים אנכית.
כשנשאל סמנכ"ל הטכנולוגיות של חטיבת השבבים ב-Samsung, סונג ג'יי-היוק (Song Jai-hyuk), האם החברה מפתחת טכנולוגיית 4F-squared, הוא אישר: "כן, אנחנו עובדים על זה קשה."
אתגרי ייצור והיתכנות כלכלית
למרות ההכרזות הטכנולוגיות, מומחים בתעשייה מביעים ספקות לגבי יכולתה של CXMT להפוך את הפיתוח למוצר מסחרי בייצור המוני בזמן הקרוב. המעבר לארכיטקטורה מורכבת דורש שלבי עיבוד נוספים ותהליכים מורכבים שעלולים לפגוע באחוז השבבים התקינים (Yield) ולהעלות את עלות הייצור לכל ביט שימושי.
פארק ג'ה-גאון (Park Jae-geun), פרופסור להנדסת שבבים באוניברסיטת האניאנג, ציין כי קיים פער משמעותי בין פיתוח טכנולוגי לבין ייצור סדרתי: "פיתוח טכנולוגיה וייצור המוני הם שני דברים שונים לחלוטין. זה יהיה כמעט בלתי אפשרי עבור CXMT להגיע לייצור המוני של המוצר הזה עוד השנה."
גם לי ג'ונג-ווק (Lee Jong-wook), אנליסט בכיר ב-Samsung Securities, הדגיש כי האתגר המרכזי אינו טמון בלעדית ביכולת התכנון, אלא בהתגברות על דליפות זרם ובביסוס יכולות ייצור בקנה מידה רחב. עד כה, CXMT לא חשפה פרטים לגבי תהליך הייצור, מהירויות הרכיב, קיבולת הייצור או אחוזי התפוקה.
גיוסי עתק וחוזים במיליארדי דולרים
על אף הספקות לגבי מועד הייצור ההמוני של השבב החדש, התרחבותה הכלכלית והתעשייתית של CXMT כבר מורגשת היטב בשוק השבבים העולמי. בחודש יולי השלימה החברה הנפקה ראשונה לציבור (IPO) בבורסת שנגחאי, במסגרתה גייסה 57.92 מיליארד יואן (כ-8.66 מיליארד דולר) - ההנפקה הגדולה ביותר באסיה השנה. ההון שגויס, לצד תמיכה ממשלתית נרחבת, מיועד להקמת מפעלי ייצור חדשים בשנגחאי ובחפיי (Hefei). השלמת הפרויקטים צפויה להכפיל ויותר את קיבולת הייצור החודשית של החברה אל מעבר ל-600,000 פרוסות סיליקון.
במקביל, CXMT רשמה גידול בנתח השוק שלה והבטיחה חוזי אספקה נרחבים מול ענקיות הטכנולוגיה המקומיות:
| חברה | נתח שוק עולמי ברבעון השני (DRAM) |
|---|---|
| Samsung | 39.4% |
| SK hynix | 24.9% |
| Micron | 23.3% |
| CXMT | 9.5% |
נתח השוק העולמי של CXMT עלה מ-7.6% ברבעון הראשון ל-9.5% ברבעון השני, ברקע זינוק של 59.5% בהכנסות התעשייה כולה כתוצאה מעליית מחירי הזיכרון. ביוני חתמה החברה על הסכם אספקה בהיקף של יותר מ-3 מיליארד דולר מול Tencent, ובחודש יולי חתמה על חוזה חמש-שנתי בהיקף של למעלה מ-7 מיליארד דולר מול ByteDance.
הסטת המשאבים של Samsung ו-SK hynix לטובת זיכרונות ברוחב פס גבוה (HBM) המיועדים למאיצי AI יצרה מחסור בזיכרונות DDR5 רגילים. נסיבות אלו איפשרו ל-CXMT לגבות מחלק מלקוחותיה הסיניים מחירים הגבוהים ממחיר השוק של Samsung, שעמד על כ-1,240 דולר לשרת 64GB DDR5 RDIMM. עם זאת, מגבלות הייצוא האמריקאיות על ציוד מתקדם לייצור שבבים ממשיכות להציב משוכה מרכזית בפני שאיפותיה של החברה להתחרות בענקיות העולמיות בטווח הארוך.
למה זה חשוב לך
התחרות הגוברת בין CXMT לענקיות הקוריאניות עשויה להשפיע על מחירי הזיכרון בעולם, כולל ברכישת מחשבים, שרתים ומכשירים אלקטרוניים בישראל. אם סין תצליח להציף את השוק בזיכרונות זולים יותר, צרכנים ישראלים עשויים ליהנות ממחירים נמוכים יותר על מוצרי אלקטרוניקה. מצד שני, התלות ההולכת וגוברת בשרשרת אספקה סינית מעלה סיכונים גיאופוליטיים שעלולים להשפיע על יציבות השוק וזמינות הרכיבים עבור חברות הייטק ויבואני טכנולוגיה מקומיים.
התוכן בכתבה זו נועד לספק סקירה כללית בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ מקצועי פרטני. המערכת אינה אחראית לכל נזק או הפסד שייגרם כתוצאה מהסתמכות על המידע המוצג.
קראו גם: טיקטוק חסמה לצמיתות את חשבון המודעות של הסרט התיעודי על אילון מאסק · נוכל קריפטו שדד מיליונים הפסיד 4.8 מיליון דולר בפריצת Ledger
