בנק HSBC העולמי השיק באופן רשמי את RedCoin - מטבע יציב (Stablecoin) הצמוד לדולר של הונג קונג, המיועד לכ-3.3 מיליון משתמשי אפליקציית התשלומים PayMe של הבנק. המהלך מסמן אחד מצעדי האימוץ הנרחבים ביותר של טכנולוגיית בלוקצ'יין על ידי מוסד בנקאי מסורתי.
בימים הקרובים יוכלו המשתמשים להפעיל את הארנק הדיגיטלי שלהם באפליקציה ולהתחיל לבצע עסקאות יומיומיות באמצעות המטבע. השילוב החדש מנגיש שימוש בכסף המבוסס על בלוקצ'יין לציבור הרחב ישירות מתוך המערכת הבנקאית הקיימת, ללא צורך בפתיחת חשבון בבורסת קריפטו או בביצוע המרות כספיות מורכבות.
מתשלום בבית הקפה ועד להעברות בין חברים
המטבע החדש, שסימולו המסחרי הוא RCHKD, מתוכנן לשמור על ערך קבוע של דולר הונג קונג אחד לכל מטבע RedCoin. המשתמשים באפליקציית PayMe יוכלו להעביר את המטבעות לחברים ולבצע תשלומים ביותר מ-100,000 בתי עסק המכבדים את השירות.
בבנק מבהירים כי הצעד הנוכחי הוא רק שלב ראשון באסטרטגיה רחבה יותר. "אנחנו נרגשים מהעניין שהשוק מגלה ב-HSBC RedCoin. זוהי רק ההתחלה," אמר ג'ון אוניל, מנהל בכיר לנכסים דיגיטליים ומטבעות ב-HSBC. "בקרוב נוסיף מוצרים נוספים, כולל הרחבה לשימושים תאגידיים ומוסדיים."
עד כה, שוק המטבעות היציבים הובל בעיקר על ידי חברות קריפטו ייעודיות כמו Tether (המנפיקה את המטבע USDT) ו-Circle (המנפיקה את USDC), המנהלות יחד שוק שערכו עולה על 300 מיליארד דולר. אולם רוב הפעילות במטבעות הללו התרכזה עד כה בפלטפורמות מסחר דיגיטליות, ולא בשימושים קמעונאיים יומיומיים בבתי עסק פיזיים.
בלוקצ'יין פרטי וגיבוי מלא במזומן
את הרישיון להנפקת המטבע קיבל הבנק מהרשות המוניטרית של הונג קונג (HKMA), המשמשת כבנק המרכזי של האזור, כבר באפריל 2025. הרישיון ניתן במסגרת רגולטורית שנכנסה לתוקף באוגוסט של אותה שנה, לאחר ש-HSBC גבר על לפחות 36 חברות ומוסדות שהתמודדו על קבלת היתר דומה.
מבחינה תפעולית וטכנולוגית, המטבע של HSBC מתאפיין בכמה מאפיינים מרכזיים:
גיבוי מלא במזומן: זמן קצר לאחר ההשקה נרשמו במחזור כ-10.2 מיליון דולר ב-RedCoin, כשכנגדם מוחזקת עתודת מזומנים של 10.4 מיליון דולר.
רשת פרטית: המטבע מנוהל על גבי ספר חשבונות פרטי (Private Ledger) של הבנק, ולא על גבי בלוקצ'יין ציבורי פתוח כמו אתריום (Ethereum).
הפרדה בין היישומים: בשלב זה, המשתמשים אינם יכולים להעביר יתרות RedCoin בין אפליקציית PayMe לבין אפליקציית הבנקאות הרגילה של HSBC.
מעמד משפטי: המטבע אינו נחשב לפיקדון בנקאי רגיל, ולפיכך אינו מכוסה על ידי מנגנון הביטוח הסטטוטורי לחסכונות בהונג קונג.
דו"ח ביקורת חיצוני ראשון של רואה חשבון בלתי תלוי, שיאשר את קיומן של עתודות המזומנים המגבות את המטבע, צפוי להתפרסם לאחר הרבעון הרביעי של שנת 2026.
השלב הבא: קרנות כספיות ומירוץ מוסדי עולמי
בהמשך השנה מתכנן HSBC להרחיב את הנגישות למטבע ולהטמיע אותו גם באפליקציית הבנקאות הראשית שלו בהונג קונג. במסגרת זו, הלקוחות יוכלו לרכוש באמצעות המטבע הדיגיטלי סדרת מניות מטוקנת (Tokenized Share Class) בקרן שוק הכספים של הבנק בדולר הונג קונג - קרן בסיכון נמוך המשקיעה בחוב לטווח קצר. המונח טוקניזציה (Tokenization) מתייחס לרישום של בעלות על נכס פיננסי כטוקן דיגיטלי בבלוקצ'יין, במקום רישום במרשם ניירות ערך מסורתי.
המהלך של HSBC מציב אותו בחזית האימוץ המוסדי, אך בנקים גלובליים נוספים פועלים לתפוס נתח משוק התשלומים המבוסס על מטבעות יציבים. בחודש ספטמבר הודיעה קבוצה של 21 מוסדות פיננסיים, בהם גולדמן זאקס (Goldman Sachs) ובנק אוף אמריקה (Bank of America), על תוכנית להשקת מטבע יציב משותף הצמוד לדולר האמריקאי, המתוכננת לצאת לפועל במחצית הראשונה של שנת 2027.
למה זה חשוב לך
המהלך של HSBC מראה כיצד בנקים גדולים בעולם מתחילים לשלב קריפטו וטכנולוגיית בלוקצ'יין בשירותים היומיומיים שלהם, מה שעשוי להשפיע בעתיד גם על אופן ניהול הכסף בישראל. ככל שמוסדות פיננסיים מסורתיים יאמצו מטבעות יציבים, ייתכן שגם בנקים ישראליים יבחנו פתרונות דומים, מה שיכול להקל על תשלומים והעברות כספים. בנוסף, המקרה מדגים את החשיבות של הבנת ההבדל בין מטבעות יציבים מגובי בנקים לבין קריפטו עצמאי, במיוחד מבחינת ביטוח וסיכון.
קראו גם: אוקראינה: המגבלות על Starlink הוסרו; בארה"ב דורשים חקירה נגד מאסק · אירוע אבטחה ב-Sagawa Express: עד 53.23 מיליון רשומות בסכנה
