קבוצת הפניקס וענקית האנרגיה המתחדשת אקונרג'י (Econergy) מעמיקות באופן משמעותי את שיתוף הפעולה האסטרטגי ביניהן. במסגרת מהלך מימוני נרחב, תזרים הפניקס 160 מיליון אירו לפלטפורמה חדשה אשר תרכז את עיקר הפעילות של אקונרג'י בשוק הרומני. לצד סכום זה, תעביר הפניקס 43 מיליון אירו נוספים כחלק מהסכם המסגרת שנחתם במקור בשנת 2023 והורחב בתחילת שנת 2025, שבמסגרתו התחייבה להשקיע סכום כולל של 225 מיליון אירו. ההשקעה המורחבת מיועדת להאיץ את פיתוח הפרויקטים הסולאריים של החברה ברומניה, תוך דגש מיוחד על שילוב טכנולוגיות מתקדמות של מערכות אגירת אנרגיה בפרויקטים הקיימים והמתוכננים. המהלך מעמיק את אחיזתה של אקונרג'י באחד משווקי האנרגיה המתחדשת הצומחים במזרח אירופה.
מבנה העסקה והתנאים הפיננסיים
כדי להוציא את המהלך הפיננסי לפועל, תקים חברת אקונרג'י אנגליה חברת החזקות ייעודית בבעלות מלאה. אל חברה זו יועברו מלוא ההחזקות של פורטפוליו הפרויקטים של הקבוצה ברומניה. בתמורה להזרמת ההון, יוקצו לקבוצת הפניקס מניות בכורה הניתנות לפדיון, אשר יישאו קופון שנתי בשיעור של 8.5%.
על פי תנאי ההסכם שנחתם, חברת ההחזקות מחויבת למשוך 130 מיליון אירו מתוך סכום ההשקעה במהלך 12 החודשים הקרובים, כאשר לצידם שמורה לה הזכות למשוך 30 מיליון אירו נוספים בהמשך הדרך. בנוסף למניות הבכורה והתשואה המובטחת, יוקצו להפניקס כ-1.39 מיליון אופציות לרכישת מניות רגילות של אקונרג'י במחיר מימוש של 77.5 שקלים למניה.
מרכיבי ההסכם הפיננסי כוללים:
- הקצאת מניות בכורה: מניות הניתנות לפדיון הנושאות קופון שנתי קבוע של 8.5%.
- לוח זמנים למשיכת הכספים: חובת משיכה של 130 מיליון אירו בשנה הקרובה, עם אופציה למשיכת 30 מיליון אירו נוספים.
- רכיב הוני נוסף: הקצאת כ-1.39 מיליון אופציות במחיר מימוש של 77.5 ש"ח למניה.
- הרחבת מסגרת קיימת: העברה מיידית של 43 מיליון אירו נוספים מתוך מסגרת כוללת של 225 מיליון אירו.
התרחבות ברומניה ושילוב מערכות אגירה
חלק משמעותי מתוך הסכום המועבר במסגרת הסכם המסגרת המורחב - כ-38 מיליון אירו מתוך ה-43 מיליון אירו - יוקצה באופן ייעודי לשילוב מערכות אגירת אנרגיה בשמונה פרויקטים סולאריים של אקונרג'י ברומניה. הוספת רכיבי אגירה לפרויקטים סולאריים נחשבת למרכיב מפתח ביכולת של מתקני אנרגיה מתחדשת לספק חשמל לרשת באופן יציב וגמיש, גם בשעות שבהן אין קרינת שמש מלאה.
המהלך נועד לבסס ולחזק את מעמדה של אקונרג'י בשוק הרומני. כיום מחזיקה החברה בהיקף פעילות נרחב במדינה, הכולל:
- 743 מגה-וואט של פרויקטים סולאריים המחוברים כבר לרשת החשמל או מוכנים לחיבור.
- 861 מגה-וואט נוספים הנמצאים כיום בשלבי הקמה שונים.
הבעת אמון באסטרטגיית הצמיחה
אייל פודהורצר, שותף מייסד ומנכ"ל אקונרג'י, בירך על ההסכם והתייחס לחשיבות ההשקעה מצד קבוצת הפניקס: "הסכם זה מהווה הבעת אמון כפולה ומשמעותית מצידה של קבוצת הפניקס, הן באסטרטגיית הצמיחה של אקונרג'י והן באיכות והפוטנציאל של הפורטפוליו ברומניה. הבטחת המימון בהיקף של 160 מיליון אירו מאפשרת לנו להמשיך ולהאיץ את הפיתוח וההקמה של פרויקטים נוספים בשוק הרומני תוך שמירה על יציבות פיננסית וגמישות תזרימית."
ריכוז נתוני העסקה והפעילות ברומניה
| פרמטר עסקה / פעילות | נתון מספרי |
|---|---|
| הזרמת הון לפלטפורמה החדשה ברומניה | 160 מיליון אירו |
| משיכת חובה במהלך 12 החודשים הקרובים | 130 מיליון אירו |
| זכות משיכה נוספת | 30 מיליון אירו |
| תשלום נוסף במסגרת הסכם המסגרת | 43 מיליון אירו |
| תקציב מיועד לשילוב מערכות אגירת אנרגיה | כ-38 מיליון אירו |
| קופון שנתי על מניות הבכורה | 8.5% |
| כמות אופציות לרכישת מניות רגילות | כ-1.39 מיליון אופציות |
| מחיר מימוש לאופציה | 77.5 ש"ח |
| פרויקטים מחוברים / מוכנים לחיבור ברומניה | 743 מגה-וואט |
| פרויקטים הנמצאים בשלבי הקמה | 861 מגה-וואט |
למה זה חשוב לך
הסכם המימון בין הפניקס לאקונרג'י ממחיש את המגמה ההולכת ומתרחבת של שילוב מערכות אגירת אנרגיה בפרויקטים של אנרגיה מתחדשת, שלב חיוני בהפיכת אנרגיה סולארית למקור אנרגיה אמין ורציף. עבור הקורא והמשקיע הישראלי, העסקה מדגימה כיצד גופים מוסדיים מקומיים בוחרים לגוון את תיקי ההשקעות שלהם באמצעות הזרמת הון לתשתיות ירוקות בחו"ל, תוך אבטחת התשואה באמצעות מנגנונים מובנים כדוגמת מניות בכורה נושאות קופון ואופציות הוניות.
האמור בכתבה זו מובא למטרות מידע והעשרה בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או שידול לביצוע פעולות בניירות ערך. הנתונים מבוססים על מקורות גלויים ונכונים למועד פרסומם. הכותב/ת עשוי/ה להחזיק בניירות הערך המוזכרים. כל הפועל על סמך התוכן עושה זאת על דעתו ואחריותו הבלעדית.
קראו גם: ביל אקמן בנה פוזיציה של 2.4 מיליארד דולר במיקרוסופט · אנתרופיק שוקלת מודל חדש לפני ההנפקה נוכח התחזקות OpenAI
