ויתניה במו"מ לרכישת מלוא הבעלות על נכס המשרדים של בני לנדא בנס ציונה

חברת הנדל"ן המניב Vitania נמצאת במשא ומתן מתקדם לקבלת בעלות מלאה (100%) על שלב א' המניב של פרויקט המשרדים והתעסוקה בנס ציונה. הנכס הוקם בשותפות עם קבוצת לנדא, שבבעלות יזם ההייטק ומייסד Indigo בני לנדא. העסקה המסתמנת כוללת נטילת חוב בנקאי של קבוצת לנדא בהיקף של כ-247 מיליון שקל, לצד ויתור מוחלט מצד Vitania על חוב שהחזיקה הקבוצה כלפיה בגובה 50 מיליון שקל.

בעקבות המהלך הפיננסי, צפויה Vitania לרשום בדוחותיה הכספיים הפסד חשבונאי מהותי של כ-50 מיליון שקל, בנוסף להוצאת מס רכישה שנאמדת בכ-18 מיליון שקל. עם השלמת המהלך, תהפוך Vitania לבעלים היחיד של השלב המניב בפרויקט, בעוד שתי החברות יוסיפו להחזיק בחלקים שווים (50% כל אחת) ביתרת זכויות הבנייה והפיתוח במתחם.

מאימפריית דפוס לקשיי נזילות: הרקע לעסקה

השותפות בין שני הגורמים החלה בשנת 2021, כאשר Vitania החליטה לרכוש 50% מקרקע בשטח של כ-14 דונם בנס ציונה מידי בני לנדא תמורת 35 מיליון שקל. על פי התכנון המקורי, השטחים שנבנו במתחם יועדו להשכרה לקבוצת לנדא ולחברת הדפוס הדיגיטלי שלו.

אלא שחברת הדפוס של לנדא נקלעה למשבר תזרימי חמור ולחובות עתק שהצטברו לסכום של כ-1.7 מיליארד שקל, מה שהוביל אותה להגיש בקשה לרשויות לעיכוב הליכים. קשיים אלו דרשו למצוא פתרון חלופי לאכלוס בניין המשרדים והתעסוקה, המשתרע על פני שטח של כ-40,000 מ"ר.

בחודש מאי האחרון נרשמה התפתחות משמעותית בפרויקט, כאשר Vitania חתמה על הסכם שכירות עם חברת Elbit Systems, ששכרה את המבנה כולו. הסכם זה אפשר לייצב את האופק הכלכלי של הנכס המניב ולהבטיח תזרים מזומנים משוכר עוגן יציב.

מתווה ההשתלטות: חובות, ערבויות ומחיקות

כדי להשלים את העברת הבעלות על השלב המניב ולהסדיר את יחסי הגומלין הפיננסיים בין השותפות, גובש מתווה מורכב המשלב ויתור על חובות, ערבויות בנקאיות והלוואות גישור:

• נטילת חוב תאגידי: Vitania תיטול על עצמה את החוב של קבוצת לנדא לתאגיד בנקאי, העומד על 247 מיליון שקל.
• מחיקת חוב ישיר: Vitania תמחק כליל חוב של 50 מיליון שקל שהייתה קבוצת לנדא חייבת לה.
• סיוע במימון מחדש: השותפות חתמו על הסכם הלוואה שבמסגרתו תסייע Vitania לקבוצת לנדא לקבל הלוואה בנקאית בהיקף של עד 40 מיליון שקל לתקופה של ארבע שנים, תוך שהיא מעמידה ערבות חברה מלאה כלפי הבנק המממן.
• הלוואת ביניים מיידית: למתן מענה מיידי עד לקבלת הסדר המימון הבנקאי, מעמידה Vitania ללנדא הלוואת ביניים ראשונית של 6.5 מיליון שקל, והתחייבה להעמיד מימוני ביניים נוספים אם תירשם דחייה בקבלת האשראי הבנקאי.

כלל ההלוואות שמעמידה Vitania יישאו ריבית שנתית בשיעור של פריים פלוס 3%. להבטחת החזר הכספים, מעמידה קבוצת לנדא משכנתא מדרגה שנייה על מלוא זכויותיה הנותרות בפרויקט.

סיכום נתוני העסקה הפיננסית

ההתפתחויות במתחם נס ציונה משקפות את השינויים הדינמיים בשוק הנדל"ן העסקי, כאשר חברות יזמיות נדרשות לפעול במודלים פיננסיים יצירתיים כדי לאזן חובות של שותפים מחד, ומאידך להבטיח את המשך הפקת התשואה מהנכסים המושכרים.

האמור בכתבה זו מובא למטרות מידע והעשרה בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או שידול לביצוע פעולות בניירות ערך. הנתונים מבוססים על מקורות גלויים ונכונים למועד פרסומם. הכותב/ת עשוי/ה להחזיק בניירות הערך המוזכרים. כל הפועל על סמך התוכן עושה זאת על דעתו ואחריותו הבלעדית.