זרועות ההשקעה הפיננסיות של שניים מהבנקים הגדולים בישראל, לאומי פרטנרס ודיסקונט קפיטל, מקדמות מהלך משותף לכניסה כשותפות בקבוצת הפרסום, התקשורת והמדיה אדלר חומסקי. במסגרת המתווה המתגבש, ירכשו שתי החברות 30% ממניות הקבוצה לפי שווי חברה המוערך בכחצי מיליארד שקל. המהלך מצביע על התרחבות זרועות ההשקעה הפיננסיות בישראל לתחומים שנחשבו בעבר חריגים עבור משקיעים מוסדיים, ועשוי לסמן תחילתו של גל השקעות חדש בענף הפרסום והמדיה המקומי.
פרטי העסקה והשינויים במבנה הבעלות
העסקה הנבחנת בין גופי ההשקעה הבנקאיים לבין קבוצת הפרסום מבוססת על חלוקה שווה בין שתי הזרועות הפיננסיות:
- לאומי פרטנרס: תרכוש 15% ממניות אדלר חומסקי.
- דיסקונט קפיטל: תרכוש 15% ממניות אדלר חומסקי.
המהלך צפוי להיות מורכב משילוב של הזרמת הון חדש לקופת החברה במטרה לממן התרחבות עסקית עתידית, לצד רכישת מניות קיימות (מהלך המהווה אקזיט חלקי) מבעלי המניות הנוכחיים בקבוצה - בהם המייסד אייל חומסקי, וכן שותפים ומנהלים.
בעקבות העסקה המתגבשת, צפוי להתרחש שינוי במבנה הבעלות של הקבוצה:
- אייל חומסקי: החזקותיו בחברה יירדו מכ-70% לכ-50%, והוא ישמור על השליטה בקבוצה.
- שותפים ומנהלים: נתח ההחזקות שלהם ידולל מכ-30% לכ-20%.
- זרועות ההשקעה (לאומי פרטנרס ודיסקונט קפיטל): יחזיקו יחד ב-30% ממניות הקבוצה.
ממשרד פרסום מסורתי לקבוצת תקשורת מקיפה
קבוצת אדלר חומסקי הוקמה בשנת 1996 על ידי ראובן אדלר ז"ל ואייל חומסקי. כעבור שנתיים מיום הקמתה, ב-1998, רשמה החברה את קפיצת המדרגה המשמעותית הראשונה שלה, כאשר רכשה את משרד הפרסום ורשבסקי.
במהלך כשלושה עשורים של פעילות עסקית רציפה, צמחה החברה ממשרד פרסום מסורתי לקבוצת תקשורת ושיווק כוללת מהמובילות בשוק הישראלי. כיום מעסיקה הקבוצה כ-400 עובדים ומפעילה מספר חברות-בת בתחומי המדיה, הדיגיטל והתוכן.
כחלק מאסטרטגיית הצמיחה וההתרחבות שלה, ביצעה קבוצת אדלר חומסקי לאחרונה השקעה משמעותית בעצמה, כאשר רכשה 15% ממניות קבוצת די.אן.איי. תמורת 21 מיליון שקל. חברה זו, הנמצאת בשליטת אסף טוכמאיר וברק רוזן, פועלת בתחומי הייצור והשיווק של מכשור רפואי וכן בתחום הנדל"ן.
נתוני שוק הפרסום והמעבר לדיגיטל
התעניינותן של זרועות ההשקעה הבנקאיות בקבוצת אדלר חומסקי מתרחשת על רקע התפתחויות ומגמות צמיחה בשוק הפרסום הישראלי. נתוני השוק מראים צמיחה עקבית, לצד מעבר של תקציבים מערוצי המדיה המסורתיים לערוצים הדיגיטליים.
| מדד | שנת 2021 | שנת 2025 | קצב צמיחה שנתי ממוצע |
|---|---|---|---|
| כלל שוק הפרסום הישראלי | כ-4.5 מיליארד ש"ח | כ-4.9 מיליארד ש"ח | כ-2% |
| סגמנט הפרסום הדיגיטלי | - | כ-2.7 מיליארד ש"ח | כ-8% |
מנוע הצמיחה המרכזי של ענף הפרסום כולו הוא הפרסום הדיגיטלי. הצמיחה של סגמנט זה, שהגיע להיקף של כ-2.7 מיליארד שקל בשנת 2025, הגיעה בעיקר על חשבון שחיקה מתמשכת בפעילות בערוצי המדיה המסורתיים.
שינוי תפיסתי בהשקעות המוסדיות בישראל
הכניסה של לאומי פרטנרס ודיסקונט קפיטל להשקעה בקבוצת אדלר חומסקי לפי שווי של כחצי מיליארד שקל עשויה לסמן תחילתו של גל השקעות מוסדיות בענף הפרסום. בעבר נחשב ענף זה לפחות אטרקטיבי בעיני משקיעים פיננסיים, בעיקר בשל ההסתמכות הגבוהה שלו על כוח אדם ועל קשרים אישיים.
המהלך הנוכחי מעיד על שינוי גישה בקרב גופי ההשקעה הפיננסיים בישראל, המזהים כעת אטרקטיביות בקבוצות תקשורת ושיווק גדולות בעלות פריסה רחבה בעולמות הדיגיטל, התוכן והמדיה.
למה זה חשוב לך
עבור תעשיית המדיה והפרסום הישראלית, כניסתן של זרועות ההשקעה הפיננסיות של הבנקים הגדולים מעידה על הפיכתו של ענף הפרסום המסורתי לתחום תשתיות שיווקיות ודיגיטליות בעל ערך כלכלי יציב. עבור משקיעים וחברות בענף, המהלך עשוי לסלול את הדרך לגל השקעות מוסדיות נוסף בחברות פרסום ומדיה מקומיות.
האמור בכתבה זו מובא למטרות מידע והעשרה בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או שידול לביצוע פעולות בניירות ערך. הנתונים מבוססים על מקורות גלויים ונכונים למועד פרסומם. הכותב/ת עשוי/ה להחזיק בניירות הערך המוזכרים. כל הפועל על סמך התוכן עושה זאת על דעתו ואחריותו הבלעדית.
קראו גם: בלימה ליצואניות הרכב הסיניות: האיחוד האירופי וסין סיכמו על קיצוץ יצוא · ספייס-אקס רכשה תדרים בארה"ב: תתחרה ישירות בענקיות התקשורת
