המערכת הבנקאית בארצות הברית עוברת מהפכה תפיסתית במאבק על כספי הפיקדונות: 39 איגודי בנקים אמריקאיים איחדו כוחות ביוזמה חדשה בשם "ברית BankChain", שמטרתה להקים עד שנת 2027 רשת בלוקצ'יין (Blockchain) ארצית בבעלות ובניהול של הבנקים עצמם. המהלך מייצג יותר מ-3,200 בנקים קהילתיים ובינוניים ברחבי ארצות הברית, אשר מנהלים יחד נכסים בהיקף מצטבר של כ-22 טריליון דולר (נכון לסוף מרץ 2026).
הצעד המסקרן מסמן מעבר מאסטרטגיה של התנגדות והתעלמות מטכנולוגיית המטבעות הדיגיטליים, לאימוץ פעיל של התשתית הטכנולוגית המבצעית. במקום להסתמך על חברות טכנולוגיה חיצוניות או להשאיר את המרחב הדיגיטלי לבנקי הענק בלבד, מטרת המהלך היא לספק לאלפי מוסדות פיננסיים בגודל בינוני וקטן גישה שווה לתשתית דיגיטלית מתקדמת ומפוקחת.
חזית מאוחדת נגד ענקיות הסטייבלקוינס
מאחורי היוזמה עומדת קת'י קרנינגר, נשיאת התאחדות הבנקאים של פלורידה, והיא מתרחשת על רקע החשש הגובר במערכת הבנקאית המסורתית מפעילותן של חברות קריפטו פרטיות המנפיקות מטבעות יציבים (Stablecoins), ובראשן חברות ענק כמו Tether ו-Circle.
בבנקים האמריקאיים חוששים כי הגידול המתמשך בשימוש במטבעות יציבים יוביל לזליגה משמעותית של כספים מתוך פיקדונות בנקאיים מסורתיים אל מחוץ למערכת הפיננסית המפוקחת. החשש מחריף אם חברות אלו יוכלו להציע ללקוחותיהן תשואה על החזקת המטבעות הדיגיטליים, דבר שיקשה על הבנקים להתחרות על גיוס ההון.
על כן, המערכת הבנקאית מבקשת לנצל את יתרונות הבלוקצ'יין כדי לבנות חלופה מוסדית:
- שימור הפיקדונות: שמירה על הכספים בתוך מאזני הבנקים הקיימים, לצד הענקת יכולות דיגיטליות מתקדמות.
- מענה לתחרות: יצירת מענה ישיר ומפוקח למטבעות היציבים של חברות הקריפטו הפרטיות.
- הנגשת הטכנולוגיה: מתן אפשרות לבנקים אזוריים וקהילתיים להתחרות בטכנולוגיות של בנקי הענק.
טוקניזציה של פיקדונות וסליקה בזמן אמת
הרשת המתוכננת תספק פתרונות טכנולוגיים רחבי היקף המיועדים לחדש את אופן ניהול הכספים והעברות התשלומים במערכת הבנקאית:
- סליקה מיידית ותשלומים חכמים: ביצוע העברות כספים בין מוסדות פיננסיים בצורה מהירה וללא תלות במערכות הסליקה האיטיות של העבר.
- טוקניזציה (Tokenization) של פיקדונות: ייצוג דיגיטלי של פיקדונות בנקאיים על גבי רשת הבלוקצ'יין. בצורה זו, הכסף הפיזי והערך המשפטי נשארים במאזני הבנק, בעוד הייצוג הדיגיטלי נע באופן מאובטח ומיידי ברשת.
- סטייבלקוינס בנקאיים: בחינת אפשרות להנפקת מטבעות יציבים על ידי הבנקים עצמם, אשר יהיו מגובים במלואם בפיקדונות ויפעלו תחת מסגרת רגולטורית מוגדרת.
היוזמה נועדה להבטיח כי הבנקים האזוריים והקהילתיים לא יישארו מאחור במרוץ הטכנולוגי, וישתמשו בטכנולוגיה כדי לחזק את מעמדם ולא רק להתגונן מול הבלוקצ'יין.
האתגרים בדרך לפריסת הרשת עד 2027
על אף החזון השאפתני והיקף הנכסים הבלתי מבוטל של המשתתפים, הדרך למימוש ברית BankChain רצופה באתגרים טכנולוגיים וארגוניים. נכון לעכשיו, טרם נבחר השותף הטכנולוגי שיבנה ויפתח את המערכת בפועל.
כמו כן, עדיין לא נקבעו המנגנונים לקבלת החלטות בתוך הברית הרחבה, ולא הוגדר כיצד תתחבר הרשת החדשה למערכות בלוקצ'יין פומביות ופרטיות אחרות בשוק. בנוסף לכך, ההתפתחויות הרגולטוריות הצפויות בוושינגטון בתחום הסטייבלקוינס והנכסים הדיגיטליים ישחקו תפקיד מכריע בעיצוב המודל המשפטי והטכנולוגי הסופי של הרשת.
אם המהלך יסתיים בהצלחה עד 2027, הוא עשוי לשנות מהיסוד את דרך הפעולה של הבנקים בארצות הברית ולהוכיח כי הטכנולוגיה שנועדה לאתגר את הבנקאות המסורתית עשויה להפוך למנוע הצמיחה המרכזי שלה.
למה זה חשוב לך
המהלך של הבנקים בארצות הברית מסמן תחילתו של עידן שבו הטכנולוגיה שמאחורי הקריפטו הופכת לחלק מהמערכת הבנקאית הממוסדת. עבור חברות הייטק ופינטק ישראליות המפתחות פתרונות בלוקצ'יין, סליקה וטוקניזציה, מדובר בהזדמנות עסקית גדולה לאספקת טכנולוגיות לבנקים בינוניים ואזוריים. ברמת הצרכן והעסקים, המעבר לסליקה מיידית ולטוקניזציה צפוי לייעל ולהוזיל בעתיד העברות כספים בינלאומיות ומסחר יומי.
האמור בכתבה זו מובא למטרות מידע והעשרה בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או שידול לביצוע פעולות בניירות ערך. הנתונים מבוססים על מקורות גלויים ונכונים למועד פרסומם. הכותב/ת עשוי/ה להחזיק בניירות הערך המוזכרים. כל הפועל על סמך התוכן עושה זאת על דעתו ואחריותו הבלעדית.