עסקת העברת השליטה בחברת הסלולר הוט מובייל (HOT mobile) קיבלה היום את החותמת הרשמית והאחרונה, עם מתן האישור הרגולטורי משר התקשורת, ד"ר שלמה קרעי. באישור זה הושלמה סופית העברת מניות השליטה מידיה של קבוצת אלטיס, שבבעלות המיליארדר פטריק דרהי, לידי קבוצת רוכשים ישראלית. האישור של משרד התקשורת מגיע בהמשך לאישור שניתן קודם לכן על ידי רשות התחרות, ובכך הושלמו כעת כל השלבים הרגולטוריים הנדרשים לביצוע המהלך.
שווי החברה במסגרת הרכישה נקבע על 1.2 מיליארד שקל — מחיר שנחשב לנמוך באופן ניכר בהשוואה להערכות השווי המוקדמות שליוו את תהליך המכירה במהלך החודשים האחרונים, אשר נאמדו בכ-1.8 מיליארד שקל. העסקה הנוכחית מביאה לסיומו הרשמי את עידן שליטתו של פטריק דרהי בפעילות הוט מובייל, ומעבירה את מושכות הבעלות והניהול לידי קבוצת משקיעים מקומית.
מבנה הבעלות וחלוקת המניות
קבוצת הרוכשים הישראלית שנכנסת לבעלות על הוט מובייל מורכבת משלושה גופים מרכזיים בשוק הישראלי, אשר יחלקו ביניהם את הבעלות בחברה במבנה הבא:
- דלק ישראל (דלק קמעונאות): תחזיק ב-40% ממניות השליטה בחברת הסלולר.
- קרן התשתיות קיסטון: תחזיק אף היא ב-40% ממניות החברה.
- לאומי פרטנרס: תחזיק ב-20% המניות הנותרים.
מבנה המימון שבאמצעותו מבוצעת העסקה מורכב ממספר מקורות כספיים שונים:
- אשראי בנקאי בהיקף של 700 מיליון שקל שהועמד על ידי בנק לאומי.
- הון עצמי בהיקף של כ-500 מיליון שקל שהוזרם ישירות על ידי חברי קבוצת הרוכשים.
- חוב קיים בהיקף של כ-600 מיליון שקל אשר מוטל ורובץ על החברה עצמה.
בדיקת משרד התקשורת והחלטת הרגולטור
החלטתו של שר התקשורת להתיר את העברת השליטה התקבלה בתום בדיקה נרחבת ומקיפה שבוצעה על ידי מנהל הכלכלה והלשכה המשפטית במשרד התקשורת. במסגרת עבודת המטה, נבחנו מספר היבטים מרכזיים המשפיעים על המשק, ובכלל זה החוסן הפיננסי של קבוצת הרוכשים, ההשפעות הצפויות של העסקה על רמת התחרות בשוק התקשורת, וכן המחויבות של הבעלים החדשים להמשך השקעה בתשתיות תקשורת מתקדמות.
מטעם משרד התקשורת נמסר בעקבות הענקת האישור:
"בתום עבודת מטה נרחבת של משרד התקשורת, אישר שר התקשורת, ד”ר שלמה קרעי, את העברת מניות השליטה ב-HOT mobile מידי קבוצת אלטיס לקבוצת הרוכשים בהובלת דלק קמעונאות וקרן קיסטון, בהתאם לסמכותו על פי חוק התקשורת ותנאי הרישיון. החלטת השר התקבלה בתום בדיקה מקיפה שביצעו מנהל הכלכלה והלשכה המשפטית במשרד התקשורת. במסגרת הבדיקה נבחן חוסנה הפיננסי של קבוצת הרוכשים, ההשפעות התחרותיות של העסקה על שוק התקשורת, והמחויבות להשקעה בתשתיות תקשורת מתקדמות".
היקף הפעילות והתחרות בשוק הסלולר
חברת הוט מובייל נחשבת לאחת השחקניות המרכזיות בשוק התקשורת והסלולר בישראל. החברה משרתת כיום כ-2 מיליון מנויים, ומניבה הכנסות שנתיות בהיקף של למעלה מ-1.5 מיליארד שקל. מעבר להחלפת הבעלות בצמרת החברה, הבעלים החדשים כבר מסמנים כי בכוונתם לבצע שינויים נרחבים בפעילות החברה, תוך שימת דגש מרכזי על תחום שירות הלקוחות — נושא המהווה נקודה כואבת ומוכרת בענף.
התחרות העזה שליוותה את תהליך מכירת החברה עוררה גלי הד בשוק התקשורת כולו. חברת פלאפון, אשר התמודדה אף היא על רכישת הוט מובייל אך נותרה מחוץ לעסקה בסופו של דבר, מיהרה לפעול כדי לחזק את מעמדה בשוק התקשורת. בעקבות כך, ביצעה פלאפון עסקה חלופית ורכשה את חברת התקשורת וויקום (WiCom) תמורת 265 מיליון שקל.
למה זה חשוב לך
השלמת העסקה והעברת השליטה בהוט מובייל לידי קבוצת הרוכשים הישראלית נוגעות במישרין לכ-2 מיליון מנויי החברה ולשוק התקשורת כולו. כוונת הבעלים החדשים להוביל שינוי בפעילות בדגש על תחום שירות הלקוחות, לצד דרישות הרגולטור להמשך השקעות נרחבות בתשתיות תקשורת מתקדמות, צפויות להשפיע על מפת התחרות בענף הסלולר בישראל ועל השירות שיקבלו הצרכנים.