יום המסחר בוול סטריט ננעל במגמה מעורבת, אך התאפיין בנקודת מפנה משמעותית עבור חברות הטכנולוגיה והתשתיות. מניות השבבים עצרו רצף ירידות חריג של תשעה ימים, בעוד מדד הנאסד"ק רשם עלייה של כ-1.1% ומדד ה-S&P 500 הוסיף כ-0.4%. מנגד, מדד הדאו ג'ונס נותר מאחור עם ירידה קלה של כ-0.1%. ההתאוששות בסקטור השבבים והטכנולוגיה הובלה בין היתר על ידי זינוקים באינטל ובאמזון, בעקבות עדכוני אנליסטים חיוביים והתפתחויות עסקיות.
תפנית במניות השבבים לאחר תשעה ימי ירידות
קרן הסל (ETF) סמיקונדקטורס (SOXX), המרכזת את חברות השבבים הבולטות, זינקה ביותר מ-2% וקטעה את רצף הירידות הארוך ביותר בענף מאז שנת 2006. עצירת הדימום הגיעה לאחר שבוע מסחר מאתגר במיוחד, שבו איבדה הקרן מעל 10% מערכה על רקע חששות גוברים של משקיעים מרמת החובות הגבוהה של חברות הפועלות בתחום הבינה המלאכותית (AI).
במסגרת המגמה החיובית בסקטור, בלטו בעליות חברות מובילות בהן אנבידיה (Nvidia), AMD, סנדיסק (SanDisk), מיקרון (Micron) ומארוול טכנולוג'י (Marvell Technology). הזינוק המחודש שיקף התאוששות נקודתית, על אף הרקע המורכב שבו פועל הביקוש הבלתי פוסק לתשתיות בינה מלאכותית.
עם זאת, העליות לא היו נחלת הכלל במגזר הטכנולוגיה. מניית CoreWeave ירדה ב-0.4% והמשיכה לסבול מהחששות סביב מימון והשקעות בתחום הבינה המלאכותית. זאת לאחר שבשבוע שעבר איבדה כרבע משוויה, בעוד התשואה על אגרות החוב של החברה לפירעון בשנת 2031 טיפסה לרמה של 15%. המניה סיימה בטריטוריה האדומה על אף שדרוג המלצה מצד גולדמן זאקס, שהמליץ לנצל את הירידות האחרונות לצורך קנייה.
אינטל ואמזון מעניקות רוח גבית לטכנולוגיה
מי שכן רשמה יום מוצלח במיוחד היא חברת אינטל (Intel), שמנייתה זינקה ב-2.43%. החברה נהנתה משינוי דירוג מצד ג'יי.פי. מורגן, שהעלה את המלצתו מ"משקל חסר" ל"נייטרלי". הזינוק נרשם גם ברקע פרסומים לפיהם טסלה (Tesla) הסכימה להשתמש בתהליך הייצור המתקדם 14A של אינטל, שנמצא כעת בשלבי פיתוח. במקביל, אינטל דיווחה על התקדמות בתפוקת השבבים בטכנולוגיית 18A והודיעה על גיוס הון בהיקף של 20 מיליארד דולר לצורך הרחבת המפעלים שלה.
גם ענקית הקמעונאות והענן אמזון (Amazon) רשמה יום מסחר חזק, לאחר שבמורגן סטנלי סומנה כבחירה מובילה. האנליסטים העלו את מחיר היעד של המניה מ-335 דולר ל-350 דולר - מחיר המשקף פוטנציאל עלייה של כ-40% בהשוואה למחיר הסגירה שלה ביום שישי. תרומתן של אמזון וטסלה הובילה את סקטור הצריכה המחזורית לעלייה של כ-2.7%, בעוד סקטור הטכנולוגיה הכללי הוסיף כ-1.2%.
מדד / סקטור שינוי יומי
נאסד"ק 1.1%+
S&P 500 0.4%+
דאו ג'ונס 0.1%-
קרן הסל SOXX 2.0%+
סקטור צריכה מחזורית 2.7%+
סקטור תשתיות 2.0%-
סקטור נדל"ן 1.2%-
הלחצים מתחת לפני השטח: נדל"ן, תשואות ואג"ח
על אף המגמה החיובית במדדים המרכזיים, התמונה הרוחבית בשוק הראתה כי רוב הסקטורים סבלו מירידות. שבעה מתוך 11 הסקטורים המרכיבים את מדד ה-S&P 500 סיימו את יום המסחר באדום. סקטור התשתיות נחלש בכ-2% וסקטור הנדל"ן איבד כ-1.2%.
מגזר הדיור בארצות הברית סיפק נתונים עגומים, כאשר מדד אמון הקבלנים ירד בחודש אוקטובר ל-29 נקודות - הרמה הנמוכה ביותר שנרשמה מאז יוני 2012. הירידה החדה באמון נבעה מהמשך ההכבדה של ריביות המשכנתאות, מחירי חומרי הגלם והאנרגיה, לצד הרעה בתנאי כוח האדם בענף הבנייה.
במקביל, בשוק אגרות החוב נרשמה עליית תשואות רוחבית: התשואה על אגרות חוב ממשלתיות של ארצות הברית ל-10 שנים טיפסה ביותר מ-4 נקודות בסיס לרמה של 5.14%. התשואה ל-30 שנה הגיעה ל-5.477%. התשואה לשנתיים עמדה על 4.77%.
המשקיעים ממשיכים לעכל את נתוני האינפלציה האחרונים. מדד המחירים לצרכן (CPI) רשם עלייה חודשית של 0.6% ועלייה שנתית של 3.7%, בעוד מדד הליבה עלה בספטמבר ב-0.3% ובקצב שנתי של 2.6%. מדד המחירים ליצרן (PPI) הפתיע לרעה עם זינוק חודשי של 1.3% לעומת תחזיות ל-0.5%, ועלייה שנתית של 6.3% לעומת צפי של 5.3%.
בשוק הסחורות, מחירי הנפט התייצבו לקראת סיום המסחר: חבית מסוג ברנט נסחרה סביב 109 דולר וחבית WTI סביב 98 דולר.
למה זה חשוב לך
התנודתיות בסקטור השבבים והטכנולוגיה משפיעה ישירות על חוסכים ישראלים רבים שמשקיעים במדדי נאסד"ק וב-S&P 500 דרך קרנות פנסיה, קופות גמל ותיקי השקעות עצמאיים. עליית תשואות האג"ח האמריקאיות ונתוני האינפלציה הגבוהים מרמזים על אפשרות להמשך ריביות גבוהות, מה שעשוי להשפיע גם על שוק המשכנתאות וההון המקומי בישראל. כמו כן, ההתפתחויות סביב אינטל וטסלה בתחום הייצור המתקדם עשויות להשפיע על שרשרת האספקה הגלובלית של שבבים, תחום שבו לישראל מעורבות משמעותית דרך חברות הייטק מקומיות.
האמור בכתבה זו מובא למטרות מידע והעשרה בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או שידול לביצוע פעולות בניירות ערך. הנתונים מבוססים על מקורות גלויים ונכונים למועד פרסומם. הכותב/ת עשוי/ה להחזיק בניירות הערך המוזכרים. כל הפועל על סמך התוכן עושה זאת על דעתו ואחריותו הבלעדית.
קראו גם: Nscale במגעים לעסקת 45 מיליארד דולר עם Anthropic – אך נתקלת בהסתייגות משקיעים מהשווי בהנפקה · DTCC מתכננת לשלב את Stellar בטוקניזציה של נכסים בשווי 30 טריליון דולר
